Livret Jeune, LDDS, LEP : tout savoir sur les livrets d’épargne réglementée

Le Livret A, tout le monde le connaît. Pourtant, derrière ce champion de l’épargne populaire se cache une famille de livrets réglementés que les Français sous-utilisent, parfois par méconnaissance, parfois par habitude. Le Livret Jeune s’adresse aux 12-25 ans, le LDDS aux majeurs, le LEP aux ménages modestes. Chacun possède ses règles, son plafond, son taux et ses avantages. Côté rendement, les taux ont reculé en début d’année avant de remonter : le Livret A et le LDDS sont passés à 1,5 % le 1er février 2026, puis à 1,70 % le 1er août 2026 avec le regain d’inflation, tandis que le LEP reste à 2,50 %. Il est donc plus utile que jamais de comprendre ce que rapporte chaque livret et à qui il s’adresse.

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Le Livret Jeune et le LDDS : deux livrets complémentaires pour deux publics

Le Livret Jeune est souvent le premier contact d’un adolescent avec l’épargne. Il se distingue des autres livrets par son taux : l’État ne le fixe pas, chaque banque le choisit librement. Toutefois, une règle plancher s’impose : ce taux ne peut jamais être inférieur à celui du Livret A, soit 1,70 % minimum depuis le 1er août 2026. Certaines banques proposent même un peu plus pour attirer les jeunes clients, d’où l’intérêt de comparer avant d’ouvrir un compte.

Les conditions d’accès restent simples : avoir au moins 12 ans, avoir moins de 25 ans et résider fiscalement en France. Chaque personne ne peut détenir qu’un seul Livret Jeune. Le plafond de versements s’élève à 1 600 €, ce qui paraît modeste mais correspond à sa vocation : initier les jeunes à l’épargne, pas gérer un patrimoine. Comme pour tous les livrets réglementés, les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. À l’approche des 25 ans, la banque informe le titulaire de la clôture du compte, qui marque le passage de relais vers le Livret A ou le LDDS.

Le LDDS (livret de développement durable et solidaire), ancien Codevi, s’adresse quant à lui aux adultes. Ouvert à toute personne majeure résidant fiscalement en France, sans condition de revenus, il affiche un plafond de 12 000 € et un taux identique à celui du Livret A depuis 2003, soit 1,70 % net. Chaque contribuable ne peut ouvrir qu’un seul LDDS, mais les époux ou partenaires de PACS soumis à imposition commune peuvent chacun en détenir un.

A fin 2024, l’encours du LDDS atteignait 160 milliards d’euros (contre 149 milliards en 2023), pour 26,3 millions de comptes ouverts. Environ 48 % des plus de 18 ans en détiennent un, avec un encours moyen d’environ 6 100 € par livret.

Le LEP : le livret le plus rentable du marché, et le moins connu

Le LEP est probablement le livret le moins connu de France, et pourtant le plus avantageux. Son taux de 2,50 % dépasse de 0,8 point celui du Livret A et du LDDS, et ses intérêts sont totalement exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux. Ce taux résulte d’un « coup de pouce » : la formule de calcul aurait donné 2,20 % au 1er août 2026, mais la Banque de France et le gouvernement ont maintenu 2,50 %.

En contrepartie, le LEP ne s’adresse pas à tout le monde. L’accès dépend d’un plafond de revenu fiscal de référence (RFR) figurant sur l’avis d’imposition. Pour 2026, les seuils en métropole sont les suivants :

Ces seuils couvrent une grande partie de la population. Selon la Banque de France, environ 18,6 millions de foyers sont éligibles, mais seuls 10,7 millions détiennent un LEP : près de 8 millions de foyers passent donc à côté d’un gain concret, simplement faute d’avoir vérifié leur éligibilité.

Le plafond de versements du LEP est de 10 000 €. Concrètement, un épargnant qui y place 10 000 € perçoit 250 € d’intérêts nets en un an, contre 170 € sur un Livret A ou un LDDS au même montant. L’écart de 80 € par an peut sembler modeste, mais il se cumule sur plusieurs années. De plus, les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser le plafond sans aucune sanction.

Par ailleurs, la vérification de l’éligibilité se fait automatiquement : depuis 2021, la banque consulte directement l’administration fiscale pour valider l’ouverture et le maintien du LEP chaque année. L’épargnant n’a donc plus besoin de présenter son avis d’imposition. Toutefois, il perd son LEP si ses revenus dépassent le plafond deux années de suite, d’où l’intérêt de suivre son RFR.

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Cumul et stratégie : comment combiner ces livrets

Une fois les règles comprises, une question se pose : peut-on tout cumuler ? La réponse est oui, avec quelques limites à connaître :

Ainsi, un adulte éligible au LEP peut loger 44 950 € sur ses livrets réglementés, entièrement défiscalisés, et un couple jusqu’à 89 900 €. Pour une personne qui remplit les trois livrets, les intérêts annuels s’élèvent à environ 844 € : 250 € pour le LEP, 390 € pour le Livret A et 204 € pour le LDDS.

L’ordre de remplissage découle de cette logique :

1. Le LEP d’abord, car il rapporte le plus (2,50 %) et il est réservé aux ménages modestes : autant en profiter tant qu’on est éligible.
2. Le Livret A ensuite, grâce à son plafond élevé et à son accès universel.
3. Le LDDS en complément, une fois le Livret A bien avancé, avec l’option solidaire si le profil s’y prête.
4. Le Livret Jeune pour les moins de 25 ans, afin de prendre de bonnes habitudes d’épargne.

À noter : chaque livret a un plafond de versements, mais les intérêts capitalisés peuvent légalement le dépasser. Un Livret A rempli à 22 950 € affiche environ 23 340 € après un an d’intérêts à 1,70 %, sans infraction et sans impôt. En revanche, il n’est plus possible de verser de nouvelles sommes tant que le plafond est atteint.

Enfin, les taux évoluent deux fois par an, au 1er février et au 1er août. La Banque de France les fixe à partir de l’inflation et du taux interbancaire à court terme (l’€ster). Le prochain ajustement est donc prévu le 1er février 2027.

Les livrets réglementés face aux autres placements

Les livrets servent avant tout à constituer une épargne de précaution (3 à 6 mois de dépenses), disponible à tout moment. Pour comparer, voici d’autres produits sans risque :

Dès que l’épargne de précaution est constituée, il devient pertinent d’orienter le surplus vers des supports à plus long terme (assurance vie, PEA), qui offrent un meilleur rendement potentiel, au prix d’un risque ou d’une moindre disponibilité.

En résumé, les trois livrets (Livret Jeune, LDDS, LEP), associés au Livret A, forment un écosystème d’épargne accessible, défiscalisé et plus riche qu’il n’y paraît. Dans un contexte de taux modérés, ils jouent moins la carte du rendement que celle de la sécurité. Pour qui connaît les règles, en particulier celles du LEP, ils constituent toutefois des outils concrets pour bâtir une épargne de précaution solide, sans payer un euro d’impôt.

Note : cet article est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement ni en gestion de patrimoine.

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