Comment préparer son épargne retraite ?

Préparer sa retraite est essentiel pour préserver son niveau de vie après l’activité professionnelle. Le système par répartition reste le socle : il repose sur environ 1,7 cotisant pour un retraité, contre 4 en 1960, ce qui fragilise son équilibre. La réforme de 2023 a été suspendue par la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026, jusqu’au 1er janvier 2028. L’âge légal reste figé à 62 ans et 9 mois pour les générations 1964 à 1968, et reste fixé à 64 ans pour les générations nées à partir de 1969, avec 172 trimestres requis pour le taux plein. Le niveau des pensions évoluera, et mieux vaut ne pas en dépendre seul. Voici comment anticiper avec une épargne adaptée.

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Faire le point sur ses besoins futurs

Avant de choisir des produits, il faut chiffrer l’objectif. À la retraite, le revenu baisse : le taux de remplacement (pension nette ÷ dernier revenu net) tourne autour de 70 à 75 % en moyenne pour un salarié, mais il est plus faible pour les cadres et les hauts revenus, car les pensions de base et complémentaires sont plafonnées. Les dépenses ne baissent pas autant : on retrouve le logement et la santé, auxquels s’ajoutent les loisirs et les voyages.

La méthode se fait en quatre étapes :

1. Partez de vos charges actuelles, puis retirez celles qui disparaîtront (crédit immobilier remboursé, frais professionnels) et ajoutez celles qui augmenteront (santé, projets, dépendance).
2. Estimez votre future pension avec le simulateur officiel sur info-retraite.fr.
3. Calculez l’écart entre les dépenses souhaitées et la pension.
4. Convertissez l’écart en capital avec la règle des 4 % : un capital permet de retirer environ 4 % par an sans l’épuiser sur la durée, soit 25 fois le revenu annuel à compléter.

Exemple : pour un complément de 800 €/mois (9 600 €/an), il faut viser un capital d’environ 240 000 € (9 600 × 25). Cette règle est un repère indicatif, qui dépend des marchés et de la durée de retraite.

Choisir les bons supports d’épargne

Chaque support répond à un besoin différent. Le choix dépend de votre profil, de votre âge, de votre tranche d’imposition et de votre capacité d’épargne.

Le PER. Les versements sont déductibles du revenu imposable, dans la limite de 10 % des revenus professionnels de l’année précédente, plafonnée à environ 37 700 € en 2026 (avec un minimum d’environ 4 700 €). Pour une personne dont la tranche marginale d’imposition est de 30 %, un versement de 3 000 € ne coûte que 2 100 € après économie d’impôt. Cet avantage est maximal pour les tranches à 30 % et au-delà. À la sortie, le capital est taxé : les versements déduits à l’impôt sur le revenu, et les gains à la flat tax. La sortie peut se faire en capital, en rente ou de façon mixte. Le déblocage anticipé reste possible pour l’achat de la résidence principale et pour certains accidents de la vie (invalidité, décès du conjoint, surendettement).

L’assurance vie. C’est un support flexible, avec un abattement annuel de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple) sur les gains après 8 ans. Les fonds en euros ont rapporté environ 2,6 % en 2025, et les unités de compte offrent un potentiel supérieur avec un risque plus élevé.

Les ETF et le PEA. Les ETF répliquent un indice avec des frais très faibles (souvent de l’ordre de 0,1 à 0,3 % par an). Dans un PEA, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux restant dus.

L’immobilier locatif. Il peut compléter le dispositif, mais le Pinel a pris fin le 31 décembre 2024. Le nouveau statut du bailleur privé (dispositif Jeanbrun), en vigueur depuis le 21 février 2026 et jusqu’au 31 décembre 2028, repose sur un amortissement du bien neuf en location nue. L’immobilier est peu liquide : il se prépare sur une longue durée.

L’essentiel est de diversifier : un PER pour l’avantage fiscal, une assurance vie ou un PEA pour la souplesse, et éventuellement de l’immobilier.

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Mettre en place une épargne régulière

Préparer sa retraite demande du temps. Même avec un budget limité, des versements mensuels automatiques évitent les oublis et lissent le prix d’achat sur les marchés (c’est le principe de l’investissement programmé). Un repère courant consiste à épargner 10 à 15 % de ses revenus pour la retraite, en commençant par ce qu’on peut.

Simulation : 300 € par mois pendant 30 ans (108 000 € versés).

Ces montants sont bruts de frais et de fiscalité, et les rendements ne sont pas garantis. Le facteur décisif est le temps : avec les mêmes 300 €/mois à 4 %, attendre 10 ans pour commencer (20 ans d’épargne seulement) ramène le capital à environ 110 000 €, soit près de 100 000 € de moins.

Adapter sa stratégie jusqu’à la retraite

Revoyez votre plan au moins une fois par an, et à chaque changement important : hausse de revenus, naissance, achat immobilier, évolution de la fiscalité. À mesure que la retraite approche, il faut sécuriser progressivement le capital, pour qu’une baisse des marchés juste avant le départ ne compromette pas le projet.

Enfin, le PER propose souvent une gestion pilotée (ou « à horizon ») qui réduit automatiquement la part risquée à l’approche de la date cible. N’oubliez pas non plus les outils officiels (info-retraite.fr, simulateurs d’épargne) et les conseils d’un professionnel pour optimiser le plan.

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